雷神科技：拟45%的募资额还贷补流，关联数据前后“打架”

10月28日，北交所上市委员会召开2022年第58次审议会议海尔台式机 。会议结果显示，青岛雷神科技股份有限公司（下称：雷神科技）符合发行条件，上市条件和信息披露要求，成功过会。

雷神科技是一家专业化计算机硬件设备商，主要产品包括笔记本电脑、台式机、外设及周边（包括显示器、键盘、鼠标、耳机等）海尔台式机 。

截至招股说明书签署日，苏州海新信息科技有限公司（以下简称“苏州海新”）直接持有雷神科技35.8043%的股份，为雷神科技控股股东海尔台式机 。苏州海新为海尔集团公司（以下简称“海尔集团”）的全资子公司，同时海尔集团还通过间接控制青岛海立方舟创业投资中心（有限合伙）持有雷神科技2.2238%的表决权，海尔集团合计控制雷神科技38.0281%的表决权，为雷神科技的实际控制人。

现金流紧张海尔台式机 ，大额募资还贷补流

2019年-2021年及2022年1-6月（下称：报告期内），雷神科技实现的营业收入分别为20.91亿元、22.54亿元、26.42亿元和11.75亿元，同期实现归母净利润分别为5678.08万元、6075.95万元、7773.43万元和2767.38万元海尔台式机 。

虽然报告期内雷神科技经营业绩有稳定的增长，但近年来公司现金流情况并不乐观海尔台式机 。报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为892.76万元、-1.95亿元、-7.06亿元和-3.59亿元。

面对资金压力，雷神科技想到了向资本市场募资还贷补流海尔台式机 。招股书显示，此次IPO雷神科技计划募集资金5.4亿元，将用于“品牌升级及总部运营中心建设项目”、“产品开发设计中心建设及硬件产品开发设计项目”、“偿还银行贷款”、“补充流动资金”。

其中7000万元用于偿还银行贷款、14000万元用于补充流动资金海尔台式机 。另外，在品牌升级项目中，还存在3349万元的铺底流动资金。此次雷神科技用于偿还银行贷款、补充流动资金合计24349万元，占募资额的45.09%。

关联数据前后“打架”

招股书显示，报告期各期，雷神科技前五大客户的销售收入合计分别为14.74亿元、14.18亿元、22.38亿元和9.33亿元，占同期营业收入比重分别为70.48%、76.22%、84.7%和79.39%，客户集中度较高海尔台式机 。

值得一提的是，作为公司实际控制人的海尔集团在公司经营业务中的存在感非常强海尔台式机 。据“前五大客户”处披露，2020年、2021年以及2022年1-6月，雷神科技向海尔集团销售金额分别达到13,312.54万元、26,722.95万元和11,684.33万元，占当期营业收入比重分别为5.91%、10.11%和9.94%。2021年、2022年1-6月更是成为仅次于怡亚通的大客户。

而据“经常关联性交易”处显示，2020年、2021年以及2022年1-6月，雷神科技向海尔集团出售商品或提供劳务的合计金额分别为 13,312.54 万元、27,198.70 万元和11,951.89 万元，占当期发行人营业收 入的比例分别为 5.91%、10.29%和 10.17%海尔台式机 。其中，2021年以及2022年1-6月对海尔团的销售数据与“前五大客户”处分别相差475.75万和267.56万元。

同时，海尔集团还是雷神科技报告期内的供应商海尔台式机 。据“前五大供应商”处披露，2019年、2020年，雷神科技向海尔集团的采购金额分别为65,344.71万元和11,946.68万元。

而据“经常关联性交易”处显示，2019年、2020年，雷神科技向海尔集团采购商品或接受劳务的金额分别为 67,995.07 万 元、14,556.60 万元，与“前五大供应商”处采购金额分别相差2610.36万元、2609.92万元海尔台式机 。