《金融稳定法》草案出炉 专家这样解读

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《金融稳定法》草案出炉 专家这样解读

2019年十三五规划金融四大关键词解读

政府金融办的主要职责是什么

银保监一般会在什么情况下介入

一、《金融稳定法》草案出炉 专家这样解读

4月6日，为建立维护金融稳定的长效机制，央行发布《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》（以下简称“《金融稳定法》草案”），向社会展开为期一个月的公开征求意见。

An employee of Lin'an Rural Commercial Bank counts banknotes at the bank's branch in Xitianmu area in Hangzhou, Zhejiang province, on Feb 25, 2020. [Photo by Hu Jianhuan/For China Daily]

China's new draft law on financial stability has proposed a comprehensive framework of financial risk prevention that will help navigate the world's second-largest economy through the rising economic and financial headwinds at home and abroad, experts said on Thursday.专家4月7日表示，最新起草的《金融稳定法》草案提出了全面的金融风险防范机制，将有助于引导作为世界第二大经济体的中国克服国内外日益加剧的经济和金融逆风。

As the fundamental legal basis of China's efforts to fend off major financial risks, the new legislation will serve to enhance financial resilience, strengthen the real economy and anchor market expectations, they said.专家表示，作为中国抵御重大金融风险的基本法律基础，该新法律草案将有助于增强金融弹性，夯实实体经济，并稳定市场预期。

The draft law, released on Wednesday, outlined a cross-agency mechanism for maintaining financial stability. It orders establishment of a fund for ensuring financial stability, calls for cooperation among different financial regulators and local authorities, and sets out punishments for financial institutions, regulators and individuals failing to perform their duties in terms of preventing financial risks.4月6日公布的法律草案明确了维持金融稳定的跨机构机制。提出设立金融稳定保障基金，呼吁各金融监管机构和地方政府合作，并强化对未能履行金融风险防范职责的金融机构、监管机构和个人的责任追究。

It is necessary to set up such a mechanism to safeguard the bottom line of preventing major financial risks, especially given "the complex economic and financial situation at home and abroad", the People's Bank of China, the country's central bank, said in a statement when releasing the draft.中国人民银行在声明中称，面对错综复杂的国内外经济金融形势，有必要建立金融风险防范、化解和处置制度，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

In its statement, the central bank said that although a number of laws had previously been issued to govern the financial system, there remains a lack of systematic arrangements in terms of maintaining financial stability, with relevant provisions scattered in different sets of law and an absence of rules in relation to some key issues.人民银行在声明中表示，尽管此前金融立法工作稳步推进，但在金融稳定方面，缺乏统筹安排，相关条款分散于多部金融法律法规中，一些重要问题还缺乏制度规范。

Liu Junhai, director of the Business Law Center at Renmin University of China, said the new law is highly important as it will play a key role in financial risk prevention and coordinated actions by different authorities in this regard.中国人民大学商法研究所所长刘俊海认为，《金融稳定法》至关重要，将在金融风险防范和各方协调行动中发挥关键作用。

"The new law will enhance the efficiency of financial risk prevention by reducing uncoordinated steps by different authorities, hence reinforcing the development basis for the financial system and providing the real economy with more solid financial support," Liu said.他表示：“新法案将通过减少不同部门不一致的步调来提高金融风险防范效率，从而加强金融体系的发展基础，并为实体经济提供更坚实的金融支持。”

The draft law comes amid growing economic pressures at home and abroad. A COVID-19 surge and a real estate downturn have put more strains on the finances of real estate developers, smaller businesses and local governments, while external headwinds such as geopolitical uncertainties and monetary tightening in developed economies are on the rise.《金融稳定法》草案出台之际，国内外的经济压力日益增大。新冠疫情暴发和房地产市场的低迷给房地产开发商、小企业和地方政府的财政带来了更多压力，而地缘政治不确定性和发达经济体货币紧缩等外部不利因素也在增加。

Economic data has reflected the more complex external environment. Official data showed on Thursday that China's foreign exchange reserves fell to $3.188 trillion at the end of March, down 0.8 percent from a month earlier, due to a stronger US dollar and a fall in international bond markets.经济数据反映出更复杂的外部环境。4月7日的官方数据显示，由于美元走强和国际债券市场下跌，截至3月底，中国外汇储备降至3.188万亿美元，比一个月前下降0.8%。

Dong Dengxin, director of the Wuhan University of Science and Technology's Finance and Securities Institute, said the new law will improve China's ability to guard against cross-border and cross-sector financial risks and help anchor market expectations.武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，《金融稳定法》将提高中国防范跨境和跨部门金融风险的能力，并有助于巩固市场预期。

Notably, the fund for ensuring financial stability proposed in the draft law will help stem the spread of risks in the initial stage of a financial crisis by smoothing market fluctuations and bailing out struggling financial institutions, he said.他表示，值得注意的是，草案中提出的金融稳定保障基金有助于通过平抑市场波动和救助陷入困境的金融机构，在金融危机初始阶段阻止风险蔓延。

The draft law, which is available for public comment until May 6, said the fund will be used as spare capital to handle major financial risks and will be financed by financial institutions and financial infrastructure operators. The central bank is allowed to provide liquidity support for the fund if necessary.草案征求意见截止时间为2022年5月6日。草案中明确，金融稳定保障基金将用于具有系统性影响的重大金融风险处置，由金融机构、金融基础设施等主体筹集资金。人民银行可以在必要时为基金提供流动性支持。

Apart from promoting coordinated steps among authorities in terms of risk resolution, the law will also encourage major shareholders of financial institutions to improve their internal risk management, Dong added.董登新还称，除了在风险解决方面促进政府部门之间的协调同步外，《金融稳定法》还将鼓励金融机构的大股东优化其内部风险管理。

Also to anchor expectations and bolster the economy, China pledged more fiscal and monetary support on Wednesday. It was decided at an executive meeting of the State Council to postpone the old-age insurance premium payments of hard-hit enterprises and to set up re-lending facilities to support technological innovation and elderly care services.此外，为稳定预期和提振经济，中国政府4月6日承诺提供更多财政和货币支持。国务院常务会议决定，对特困行业实行阶段性缓缴养老保险费政策，设立科技创新和普惠养老两项专项再贷款。

Experts added that the country's decision to roll out a law and a fund to ensure financial stability is in line with international practices, as major economies have developed similar mechanisms.专家认为，主要经济体已经建立了类似机制，中国推出《金融稳定法》和金融稳定保障基金确保金融稳定的决定符合国际惯例。

After the 2008 global financial crisis, the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act was passed in the United States in July 2010 to better scrutinize non-banking financial institutions.2008年全球金融危机后，美国于2010年7月通过了《多德-弗兰克法案》，以更好地审查非银行金融机构。

Meanwhile, the US Treasury Department can use the Exchange Stabilization Fund-created in 1934-to mitigate instability in credit, securities and foreign exchange markets.同时，美国财政部可以通过1934年创建的外汇稳定基金来缓解信贷、证券和外汇市场的波动。

来源：中国日报编辑：董静

一、2019年十三五规划金融四大关键词解读

11月3日，《******关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》(下称《建议》)正式发布。在金融领域，澎湃新闻()梳理出四大关键词，分别是扩大金融业双向开放、扩大民间资本进入银行业、外汇管理负面清单、完善金融监管框架等。

　　扩大金融业双向开放

　　，中国金融市场对外和对内双向开放的举措接二连三，这无疑大大加快了人民币资本项目可兑换进程。而在此次《建议》中，“双向开放”被多次提及。

　　《建议》提出：扩大金融业双向开放。有序实现人民币资本项目可兑换，推动人民币加入特别提款权，成为可兑换、可自由使用货币。

　　上海金融办主任郑杨此前曾这样解读金融市场双向开放：金融市场的双向开放，实际就是要求境内外的机构和投资者，能够双向投资于境内外的证券期货市场，两方面能够全部打通，双向能够进行很好的资金融通，推动交易。

　　资本市场双向开放，也有利于加快人民币国际化步伐，推动资本项目可兑换。近年来，人民币跨境金融交易渠道逐步拓展，人民币资本项目可兑换有望在近期实现，外汇管理条例也在修订之中。在这一过程中，资本市场双向开放显然将起到重要的推动作用。例如2011年底推出的RQFII，实际上就是人民币国际化的重要一环，其规模不断增加，意味着将有更多人民币回流国内投资市场，完成人民币国际化的一个回环。而近日中德成立合资交易所，上证所理事长桂敏杰表示，三所共同出资在法兰克福成立离岸人民币证券产品交易平台，有利于促进中国资本市场的双向开放，将为离岸人民币市场提供丰富的投资工具，推动人民币国际化步伐。

　　郑杨指出，人民币国际化是上海自贸区创新的一个重要内容。人民币国际化按照原来提法叫做人民币走出去，人民币跨境使用。现在基本明确地提出来，叫推进人民币国际化进程。这就要求在全球范围内推进人民币国际化进程，使人民币能够作为支付、清算和计价以及储备货币的功能得到更好的发挥。

　　业内专家预期，，中国人民币资本项目可兑换这一重大金融改革能够基本完成，并由此为人民币纳入国际货币基金组织特别提款权(SDR)创造有利条件。

　　“双向开放”同样出现在推进“一带一路”建设部分。《建议》提出：秉持亲诚惠容，坚持共商共建共享原则，完善双边和多边合作机制，以企业为主体，实行市场化运作，推进同有关国家和地区多领域互利共赢的务实合作，打造陆海内外联动、东西双向开放的全面开放新格局。推进基础设施互联互通和国际大通道建设，共同建设国际经济合作走廊。

　　资本市场双向开放，是构建开放型经济新体制，实施新一轮高水平对外开放的需要。从自贸区试点，到“一带一路”战略，从筹建亚洲基础设施投资银行，到出资设立丝路基金，中国新一轮经济开放步伐不断加快，金融业对外开放新格局正日渐清晰。在这一进程中，资本市场双向开放被给予厚望。

　　业内专家表示，例如“一带一路”愿景与行动文件中，对金融业双向开放有不少描述：推动亚洲债券市场的开放和发展;支持沿线国家政府和信用等级较高的企业以及金融机构在中国境内发行人民币债券;符合条件的中国境内金融机构和企业可以在境外发行人民币债券和外币债券等等。可以说，资本市场双向开放，利于运用好国际国内两个市场、两种资源，更好地服务中国经济参与全球竞争。

　　扩大民间资本进入银行业

　　民间资本进入银行业已经取得突破性进展，2013年以来，银监会开展了首批民营银行试点工作，批复筹建的首批5家民营银行目前已全部开业。在此次《建议》中，“扩大民间资本进入银行业”再次出现。

　　《建议》提出：加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率。健全商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互补充的金融机构体系。构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系，扩大民间资本进入银行业，发展普惠金融，着力加强对中小微企业、农村特别是贫困地区金融服务。

中国银监会副主席周慕冰曾在2015陆家嘴论坛上表示，截至一季度末，民间资本在股份制银行和城商行股权中的占比超过50%的已有100多家，占总数的70%左右。至一季度末，共批准54家金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司、财务公司等4类非银行金融机构筹建，22家已开业，这些机构大多都有民间资本的参与。

　　此外，有关金融机构的部分，《建议》同时提出：加强同国际金融机构合作，参与亚洲基础设施投资银行、金砖国家新开发银行建设，发挥丝路基金作用，吸引国际资金共建开放多元共赢的金融合作平台。

　　业内专家指出，今年以来，国家开发银行、进出口银行和农业发展银行三家开发性、政策性银行的改制方案终于靴子落地，金融机构尤其银行业面临的责任与挑战日益重大。不仅如此，面对p2p、众筹、第三方支付、小贷公司等一系列金融业态的新生，监管层将持何种态度，如何允许、鼓励其在合法范围内经营，又如何防控风险等，是对“十三五”金融监管提出的最大挑战之一。

　　外汇管理负面清单

　　负面清单管理模式的成功经验正在逐步推广，中国外汇管理也正向负面清单模式转变。

　　《建议》提出：转变外汇管理和使用方式，从正面清单转变为负面清单。

　　其实早在6月起，国家外汇管理局已在跨国公司外汇资金集中运营管理方面打破经常和资本项目管理体制，尤其是在资本金和外债结汇方面引进负面清单管理，创新资本项下可兑换体制和机制。而在上海自贸区的外汇管理创新方面，国家外汇管理局国际收支司司长管涛也曾建议要进一步简政放权，探索负面清单管理模式。

　　业内专家指出，外汇管理负面清单是落实简政放权、发挥市场在资源配置中主体作用的现实需要，也有利于降低跨境贸易投资的成本，方便中国企业走出去、请进来，打通国内外两个市场的资本流动渠道。在人民币进入双向波动阶段、外汇流入流出渐趋平衡的背景下，实施外汇管理负面清单的时机已经基本成熟。

　　此外，外汇储备管理制度也将进一步完善。《建议》提出：完善国有金融资本和外汇储备管理制度，建立安全高效的金融基础设施，有效运用和发展金融风险管理工具。防止发生系统性区域性金融风险。

　　业内专家指出，中国外汇储备数量十分庞大，因此外汇管理体制需要改革。现行的外汇管理制度，增加通货膨胀压力。

　　1994年初，中国实行了单一汇率制度，在对资本与金融项目实行严格管制的同时，对经常项目实施强制的结售汇制度。该制度规定，除了允许部分外商投资企业开设外汇现汇账户外，对中资企业实行强制结汇，经常项目下的外汇收入除少数非贸易非经营性收入外，都必须卖给外汇指定银行。而外汇指定银行的结算周转头寸等都是有央行根据实际情况核定的，也就是说，央行是中国外汇市场最大的买入者。随着中国连续贸易顺差，央行只能购买超额的外汇，这就造成了基础货币投放量的增大，加上货币乘数的作用，形成过分宽裕的货币供给，加剧了通货膨胀压力，不利于央行对国内的宏观经济进行调控。

　　完善金融监管框架

　　“十二五”期间曾热议的一行三会合并、成立类似金融稳定委员会等“大一统”机构的做法，在“十三五”期间是否推进，此次并没有明示。不过，中国金融监管体系的完善还是被提上议事日程。

　　《建议》提出：加强金融宏观审慎管理制度建设，加强统筹协调，改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架，健全符合我国国情和国际标准的监管规则，实现金融风险监管全覆盖。

　　对此， 北京大学 金融与证券研究中心主任曹凤岐表示，改善并完善中国金融监管体系是完全必要的。目前中国实行的分业监管、相互合作的金融监管体系存在诸多问题与不足，很难满足现代金融市场发展的需要。

　　曹凤岐所提到的是当前越来越明显的混业经营和分业监管之间的矛盾。“中国目前实行‘一行三会’的分业管理体制，存在职责不清、监管重叠、监管漏洞、监管套利、监管成本高和监管效率不高的问题。各监管机构之间的信息交流、资源共享、协作和合作也存在很多问题。最终中国应当走金融统一监管或综合监管之路，变分业监管为统一监管。建立统一监管、分工协作、伞形管理的金融监管体系。”

　　曹凤岐指出，应该在条件成熟时，建立具有政府管理职能的中国金融监督管理委员会(以下简称“中国金监会”)，进行综合金融管理，负责统一制定我国金融业的发展规划，通盘考虑和制订金融法律、法规，协调监管政策和监管标准，监测和评估金融部门的整体风险，集中收集监管信息，统一调动监管资源。通过统一的监管机构，对银行业、证券业、保险业和其他金融部门和金融市场进行监管，以维护金融业和金融市场稳定发展。中国金监会对中国金融机构和金融市场进行统一监管。现在的银监会、证监会和保监会变成金监会的下属的分业监管部门，分别对银行业、证券业和保险业和相应的金融市场进行监管。金监会制订金融监管政策和法规，协调各监管机构之间的关系。

二、政府金融办的主要职责是什么

贯彻执行国家有关金融工作的方针、政策和法律、法规，组织拟订金融领域有关地方规范性文件草案;组织拟订全市金融业发展战略、中长期规划;组织拟订加强全市金融行业服务、促进金融行业发展的意见和政策建议。研究分析国家金融政策、宏观金融形势和全市金融运行情况，负责推动全市金融改革创新，完善金融业整体布局，指导推进全市金融市场体系建设，引进金融机构及培育金融人才，促进全市金融发展。负责联系国务院、省驻岳金融管理部门、各类金融机构;协助国务院、省驻岳金融管理部门依法对我市金融机构进行监管;组织开展政府与金融机构合作、金融机构和企业对接，引导协调和鼓励金融机加大对全市经济社会发展的支持力度并组织目标考核。
组织协调实施金融突发事件应急工作，会同有关部门查处和打击非法金融机构和非法金融业务活动，打击和处置非法集资活动，整顿和规范全市金融市场秩序，防范化解处置各类金融风险，维护金融稳定。会同有关部门推进全市社会信用体系建设和金融安全区建设，推进改善金融生态环境。组织推进全市全方位多层次资本市场建设与发展；指导和推进企业改制上市等直接融资工作;指导协调上市公司资产重组及兼并收购，负责全市上市后备资源培育工作。负责对辖区内融资担保公司、小额贷款公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司等金融机构实施监管，强化对辖区内投资公司、开展信用互助的农民专业合作社、社会众筹机构、地方各类交易场所等的监管;协调相关部门加强对互联网金融的监管。
政府金融中心是干嘛的？
1.承担相关组织、材料收集和分析研究等具体工作。
2.根据区政府领导要求和政府工作需要,开展全局关键性问题的调查和研究。
3.负责联系省、市、兄弟县(市、区)以及高等院校、科研单位等各方面研究力量,收集和编辑有关材料,发动和组织社会研究力量,围绕区政府中心工作开展各类专门性的调查和研究,负责编辑有关调查研究刊物。
4.参与起草区政府工作报告、区政府全体会议报告等重要报告和文件。
法律依据：
《中华人民共和国宪法》
第八十九条　国务院行使下列职权：
（一）根据宪法和法律，规定行政措施，制定行政法规，发布决定和命令；
（二）向全国人民代表大会或者全国人民代表大会常务委员会提出议案；
（三）规定各部和各委员会的任务和职责，统一领导各部和各委员会的工作，并且领导不属于各部和各委员会的全国性的行政工作；
（四）统一领导全国地方各级国家行政机关的工作，规定中央和省、自治区、直辖市的国家行政机关的职权的具体划分；

三、银保监一般会在什么情况下介入

银保监可以介入的情况：对有证据表明涉嫌犯罪的行为人可能逃匿或销毁证据，以及其他需要公安机关或检察机关参与调查的紧急情况，银行业监督管理机构可以商请公安机关或检察机关提前介入。

对有证据表明涉嫌犯罪的行为人可能逃匿或销毁证据，应该及时让银保监介入，因为银保监主要职责是依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和化解金融风险，保护金融消费者合法权益，维护金融稳定。

以下是银保监作用的相关介绍：

（一）依法依规对全国银行业和保险业实行统一监督管理，维护银行业和保险业合法、稳健运行，对派出机构实行垂直领导。

（二）对银行业和保险业改革开放和监管有效性开展系统性研究。参与拟订金融业改革发展战略规划，参与起草银行业和保险业重要法律法规草案以及审慎监管和金融消费者保护基本制度。起草银行业和保险业其他法律法规草案，提出制定和修改建议。

（三）依据审慎监管和金融消费者保护基本制度，制定银行业和保险业审慎监管与行为监管规则。制定小额贷款公司、融资性担保公司、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司等其他类型机构的经营规则和监管规则。制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度。

以上资料参考